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证券投资学复习资料
一. 股票
1. 股票的定义:股票作为有价证券的一种主要形式，指的是股份有限公司发行的、用以证

明投资者的股东身份和权利，并据以取得股息和红利的凭证。
2. 股票的特征: 1.收益性 2.风险性 3.流动性 4.永久性 5.参与性 3. 股票的种类: 1.按照代表的股东权利划分:普通股和优先股

无表决权股票

2.按照股东是否对股份有限公司的经营管理享有表决权:有表决权股票和

3.按照是否在股票上记载股东姓名:记名股票和无记名股票

4.按照是否有面值:有面值股票和无面值股票
4.普通股与优先股: 1.普通股:普通股是公司最先发行、必须发行的股票，它构成了股份公

司的资本基础。按照《公司法》的规定，普通股股东可以享受下列法定的股东权利: 公司重 大决策的参与权 、公司盈余和剩余资产的分配权 、选择管理者 、优先认购新股的权利。

2.优先股:优先股对应于普通股而言，是指股东享有某些优先权利(如 优先分配公司盈利和剩余财产权)的股票。其特征主要有:股息率固定、股息分派优先、剩

余资产分配优先、一般无表决权等。 5.股利的构成及分配方式:股利由股息和红利两部分构成。优先股股东获取的股利一般采用

股息形式，股息率是固定的 ;而普通股股东的报酬一般采用分红形式。 公司股利的形式，一般有三种: 1、现金股利 (派) 2、股票股利 (送、转增) 3、 财产股利 4、负债股利 5、建业股利
6.股票的除权除息及其价格 (以书上 P23 面的例题为主，熟记上面的几个公式，这个主要 考计算题)
7.股票的价值: 1. 票面价格:股票的票面价格又称面值，即在股票票面上标明的金额。有 的股票有票面金额，叫面值股票;有的不标明票面金额，叫份额股票。

2. 账面价格:账面价格又称股票净值或每股净资产，是指每股股票所代表 的实际资产的价值。普通股每股股票的账面价格 =(公司资产净值—优先股总面值) /普通股

股数 3. 清算价格:清算价格在公司清算时要用到，是指每一股份所代表的实际 价格。清算价格 = 公司全部资产拍卖后净收入(减去负债后) / 股票股数

4. 理论价格:股票的理论价格即内在价值，也即股票未来收益的现值，取 决于股息收入和市场收益率。作为投资者，内在价值应该是最具客观性的价值， 它是股票

未来的收益用市场收益率折成的现值。 即贴现现金流模型或红利折现模型 5.市场价格:股票的市场价格，一般是指股票在二级市场上买卖的价格。

二.债券

1.债券定义: 债券是一种有价证券， 是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、 承诺按一定利率定期支付利息的、并到期偿还本金的债权债务凭证。

2.债券的基本要素: 1、面值 包括币种与票面金额 2、发行价格 3、利率 4、偿还期 限 5、其他 (比如赎回条款、偿债基金 )

3.债券的性质: 1.债券是一种反映借贷关系的契约凭证。 2.债券是一种固定的收益凭证。 3. 债券是一种规定偿还期的凭证。

4.债券的特征:偿还性、流通性、安全性、收益性
5.债券和股票的区别 (简答题， 重点了解):联系:(1)都是虚拟资本 (2)可带来收益 (3) 具有流动性 ( 4)筹资手段与投资工具

A、关系不同
B、发行主体不同 

C、所筹资金性质 不同

D、权利不同
E、风险收益不同
F、利息支付不同 

股票 所有权关系

股份有限公司 自有资金

可参与公司经营与利润分
配，但不能抽回本金 

风险大 ，收益大 股息红利是公司的利润

债券

债权债务关系

政府、金融机构
、股份公司 

借入资金

不参与经营与利
润分配，可偿还 

风险小 ，收益 小

属公司的成本费 用

区别:
6.债券的种类: 1.按发行主体分类:政府债券、公司债券、金融债券